Molte forme di cosiddetto denaro digitale non sono in realtà così innovative. Dalle loro caratteristiche possiamo capire se sopravviveranno o finiranno in una bolla di sapone.
Per millenni, esperti sociali e finanziari hanno preso in considerazione i rischi di denaro “cattivo” sul mercato. Epoche (come questa) di tensioni finanziarie sono sempre state caratterizzate dall’introduzione di “detentori imprecisi del valore”. Denaro digitale, modi alternativi di rappresentare e quantificare valore, da scambiare con altre cose o accumulare come “ricchezza”.
Un tema attuale come non mai, oggi che grandi aziende come Apple, Uber e Facebook si uniscono alla spinta per la fintech e il denaro digitale. Specie se propongono (vedi il caso Libra) una gamma di opzioni non sempre facili da distinguere, per non parlare del valore equo delle loro soluzioni.
La finanza digitale ha molte forme, ma non è sempre “denaro”
Le società moderne hanno coniato innumerevoli nomi per oggetti, beni e valute da scambiare (come gli ammirevoli “grana”, “dindi”, “sacchi” e “testoni”). Ai fini pratici, li raggruppiamo spesso come “soldi”, ma le varietà principali sono in realtà abbastanza diverse.
Oggi la vita dei consumatori si occupa principalmente di due tipi di denaro: il primo è un tipo di valuta nota come valuta fiat, come la sterlina britannica, il cui valore è assicurato dal governo che la emette (e non da una quantità equivalente di oro o argento). Il secondo tipo sono le merci: le cose che hanno un valore intrinseco (come oro, argento e petrolio) e possono essere scambiate o vendute in base questo valore.
Nel 2020, solo il 10% della valuta fiat nel mondo esiste come denaro reale, fisico. La maggior parte esiste solo digitalmente e si sposta in ovunque in uno schema complicato tra i nostri conti bancari e varie altre destinazioni.
“Le banche e i circuiti di carte di credito ti direbbero che il denaro è già digitale”, dice Lex Sokolin, Global FinTech Co-Head presso la società di blockchain ConsenSys. “Ciò che trasferiamo da un conto bancario a un altro usando i sistemi di pagamento o i principali sistemi bancari è solo la responsabilità del software tra le entità aziendali”.
In posti come UK, USA, Europa continentale E Cina, c’è una forte spinta verso questa transizione (non così in Giappone). Si punta a pagamenti su carta e in modalità contactless in sempre più aspetti della vita quotidiana.
Numerose attività commerciali accettano già solo carte e / o pagamenti contactless. Cosa si muove per il prossimo futuro?
Binari di pagamento e portafogli digitali: dalle carte di credito dei grandi magazzini a Apple Pay e Uber Money
L’idea di sistemi di pagamento personalizzati o specifici per azienda è popolare, ma non nuova. Negli USA, grandi magazzini come Macy’s e Sears sono stati tra i primi a formalizzare la gestione di una carta di credito marchiata, che offre benefit. Sconti, punti premio e l’opportunità di pagamenti più comodi.
E i “token”?
Il denaro che “si trova” in un account Uber Money o in alcune app Apple non è in realtà denaro digitale. È un punto premio o un addebito in un conto bancario collegato all’esperienza utente.
Il caso Uber Money – un altro chiaro esempio di “binario di pagamento” è Uber. L’azienda prevede di offrire conti di credito per ciclisti e carte di debito con guadagni depositati per la protezione di scoperto per i conducenti. Può essere un modo, rilevano gli esperti, per motivare i dipendenti ed evitare che passino alla concorrenza. Può anche cambiare le loro abitudini di pagamento, portandoli sul credito digitale e facendo loro abbandonare i contanti.
Un’attività rifugio nel caso il core business dell’azienda non vada bene? Un giorno aziende come Uber, acquisito un bacino di utenti per servizi di credito, si metteranno a fare le Banche?
E poi c’è Libra
La risposta di Facebook alla criptovaluta e alla valuta decentralizzata. Una risposta per ora piuttosto turbolenta. Lo scorso anno Zuckerberg ha annunciato i suoi piani per il lancio di una nuova “moneta” o “criptovaluta” digitale, nonché un’organizzazione separata incaricata di gestirlo democraticamente.
Il mondo di criptovaluta e blockchain ha una storia relativamente breve e probabilmente contiene territori sconosciuti sia per gli ingegneri che per il lettore medio. A differenza del denaro fiat, i prodotti digitali matematicamente complessi chiamati “criptovalute” di solito non sono legati a governi o società private e usano metodi e quantità di energia diversi (nonché filosofie diverse) per creare i loro modelli di valuta decentralizzati.
Libra potrebbe diventare un denaro privato. Gli utenti dovrebbero fidarsi completamente delle aziende che lo “coniano”. E sappiamo che queste spesso non agiscono nel migliore interesse degli utenti. Raccolgono in modo allegro dati personali, addebitano commissioni considerevoli, bannando arbitrariamente gli utenti.
Questo è il motivo per cui ciò che Facebook sta proponendo (una cosiddetta “stablecoin”) non sembra fattibile a lungo termine.
Libra è un modo per un capitale alternativo di simulare il rendimento di un conto bancario, senza soccombere al regolamento, ma mantenendo il margine di interesse. Per questo i governi di tutto il mondo respingeranno l’iniziativa, o la depotenzieranno.
La crisi finanziaria dovuta al coronavirus può accelerare anche queste dinamiche
Il futuro della Fintech è uno dei tanti fattori incerti in questo particolare momento della storia economica, dato l’impatto senza precedenti del covid -19.
Il mercato potrebbe esplodere nei prossimi due mesi, o potremmo assistere a avere persone che prendono i loro soldi dalle molte persone che convertono in valuta digitale il loro denaro temendo il default. Questo potrebbe essere utile per l’economia, ma la chiave è l’innovazione. Servono idee creative, perché la situazione attuale è qualcosa che il mondo non ha mai visto.
Le persone dovranno pensare a molti modi creativi per fare soldi e ottenere valore da quei soldi, specialmente ora e nel prossimo futuro.
